4.025%年金險將退出歷史舞臺：監(jiān)管約談，部分險企抓住最后一刻
“該來的，始終會來！4.025且買且珍惜。”“4.025%已是稀缺資源，最后的年金福利。”……近期朋友圈里充斥著收益率為4.025%的年金險停售的信息，甚至有代理人直接喊出“再不上車就晚了”的口號。4.025%年金險還能買到嗎？
近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者以客戶身份走訪了上海多家銀行了解到，部分險企正抓住4.025%年金險銷售最后時機。記者綜合各行銀行理財經(jīng)理透露的信息，此類產(chǎn)品將在12月10日、15日或者隨時停售。
根據(jù)相關(guān)渠道消息，為強化人身保險非現(xiàn)場監(jiān)管，切實防范行業(yè)風險，銀保監(jiān)會人身險部于近期組織召開風險提示約談會，參會人員為保險公司總精算師，被約談?wù)c預(yù)定利率達4.025%的年金險產(chǎn)品有關(guān)。
相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)停售
在某股份制銀行，記者以客戶身份向該行一位理財經(jīng)理咨詢固定收益理財產(chǎn)品時，該理財經(jīng)理向記者推薦了華夏人壽的喜盈門年金保險和上海人壽的穩(wěn)贏一生年金保險。該理財經(jīng)理介紹稱，“這兩款年金產(chǎn)品收益率均為4.025%，是目前年金類產(chǎn)品的最高水平”。他還表示，相對于其他理財產(chǎn)品而言，該收益率是寫在條款中的，而另一款看起來收益更高的萬能型條款中僅保證利率2.5%。在記者詢問兩款4.025%年金產(chǎn)品目前是否有限售時，該理財經(jīng)理表示并沒有，可以正常購買。
一家國有大行的理財經(jīng)理也向記者推薦了一款收益率4.025%的年金險產(chǎn)品，他介紹稱：“該款產(chǎn)品較為靈活，可以3年交和5年交，文化宣傳欄，如果是5年期繳，到第5年收益率能達到4.025%，建議客戶繼續(xù)放在賬戶中享年復利計息，測算到第10年收益率為4.88%。在利率下行背景下，鎖定這一長期利率的產(chǎn)品已經(jīng)非常少了?！彼€稱，該產(chǎn)品將在12月15日停售。
記者還了解到，此前有客戶在某股份制銀行咨詢4.025%收益率的年金產(chǎn)品時，僅針對該行的VIP客戶開放購買。15日，在記者走訪該行網(wǎng)點時，該行的一位理財經(jīng)理表示，“近期剛剛開放了4.025%收益率的產(chǎn)品，通知是12月10日停售，不過由于額度不多也有可能隨時停售。”
據(jù)悉，11月12日下午，路牌，銀保監(jiān)會人身險部組織召開風險提示約談會，參會人員為保險公司總精算師，被約談機構(gòu)包括中德安聯(lián)人壽、天安人壽、華夏人壽等13家人身險公司。
有知情人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，約談的內(nèi)容跟預(yù)定利率達4.025%的年金險產(chǎn)品有關(guān)，讓各家回去調(diào)整各家的產(chǎn)品，廣告燈箱，以自覺調(diào)整為主。
在監(jiān)管督促下，已有多家險企內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，已經(jīng)開始調(diào)整和停售相關(guān)產(chǎn)品了。一家公司內(nèi)部人士表示：“近期確實接到了調(diào)整部分產(chǎn)品的要求。不過監(jiān)管仍根據(jù)各家公司具體情況留有一定的緩沖期，待替代產(chǎn)品上線后將全部叫停此類產(chǎn)品。”另一家壽險公司人士則稱，公司已于10月末陸續(xù)暫停了相關(guān)產(chǎn)品的銷售。
監(jiān)管發(fā)文加強審批
所謂預(yù)定利率，是保險公司在進行產(chǎn)品定價時根據(jù)公司對未來資金運用收益率的預(yù)測而為保單假設(shè)的每年收益率。4.025%的預(yù)定利率，是備案類保險年金產(chǎn)品的預(yù)定利率的上限，始自2013年8月普通型壽險產(chǎn)品費改。
此前，壽險產(chǎn)品預(yù)定利率最高2.5%的規(guī)定已執(zhí)行了14年，已經(jīng)低于不少理財產(chǎn)品收益率。為了適應(yīng)市場環(huán)境，監(jiān)管放開這一定價限制，同時收緊準備金評估利率：對備案類的普通壽險產(chǎn)品設(shè)定了預(yù)定利率最高3.5%的上限，垃圾收集亭，而對普通型養(yǎng)老年金或保險期間為10年及以上的其他普通型年金，給予了可上浮至1.15倍的差別化政策，也就是養(yǎng)老年金或10年期以上的年金產(chǎn)品的預(yù)定利率最高可以到4.025%。
而隨著我國當前經(jīng)濟下行壓力增加，未來保險業(yè)投資端面臨的挑戰(zhàn)更多，為應(yīng)對可能出現(xiàn)的利差損風險，監(jiān)管開始對現(xiàn)行評估利率進行下調(diào)。
8月30日，銀保監(jiān)會于官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于完善人身保險業(yè)責任準備金評估利率形成機制及調(diào)整責任準備金評估利率有關(guān)事項的通知》，意味著，以后保險公司開發(fā)設(shè)計的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金預(yù)定利率一旦超過3.5%就需要經(jīng)過監(jiān)管審批，不超3.5%只需備案即可，而以前備案與審批的分界線是4.025%。不過，彼時監(jiān)管表態(tài)稱，以前備案成功的產(chǎn)品依然可以繼續(xù)銷售。
“自2013年8月的62號文以來，銀保監(jiān)會規(guī)定新簽發(fā)的年金產(chǎn)品定價利率上限為4.025%，至今年8月末該上限被調(diào)降至3.5%?！睎|方金誠首席金融分析師徐承遠對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，市面上的年金保險產(chǎn)品收益率根據(jù)公司不同而有所分化，大型公司年金產(chǎn)品收益率多為3.5%及以下，小型壽險公司整體收益率較高，部分存量產(chǎn)品頂上限4.025%，為此次調(diào)整的主要對象。外部產(chǎn)品方面，截至今年9月末，主要競品——銀行理財產(chǎn)品收益率約為3.9%。
防范利差損風險
