12月28日，全國人大常委會法工委經(jīng)濟法室副主任王翔在發(fā)布會上表示，指路牌，這次修改的證券法法律責任加大了對證券違法行為的行政責任，垃圾分類亭，也就是行政處罰的力度。在對違法行為規(guī)定沒收違法所得的基礎上，不銹鋼宣傳欄，還給予數(shù)額比較大的罰款。
王翔舉例稱，證券法181條對欺詐發(fā)行、尚未發(fā)行證券的，黨建宣傳欄，要給予發(fā)行人200萬元以上2000萬元以下的罰款，已經(jīng)發(fā)行證券的，要處非法所募資金金額10%以上1倍以下的罰款。大家不能只看2000萬這個數(shù)字，實際上按后面的比例罰款數(shù)額更大，要看發(fā)行人募集資金到底是多大規(guī)模。
另外，王翔指出，證券法對虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場，都大幅度提高了行政處罰力度。對行政處罰我們實行雙罰制，比如對欺詐發(fā)行，除了要對發(fā)行人進行處罰，對發(fā)行人直接負責的主管人員和其他直接責任人員也要給予處罰。對于發(fā)行人的控股股東、實際控制人、組織指使導致欺詐發(fā)行的，宣傳欄燈箱，對發(fā)行人的控股股東、實際控制人也要給予高額的行政處罰。
新證券法完善證券市場禁入制度
王翔在發(fā)布會上表示，這次修改的證券法進一步完善了證券市場的禁入制度。
王翔指出，2005年修改證券法時增加了證券市場禁入制度的規(guī)定，就是違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會規(guī)定，情節(jié)嚴重的，證監(jiān)會可以采取一定期限直至終身的證券市場禁入制度，就是不得從事證券業(yè)務，不得擔任上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員。
王翔稱，這次修改在這個規(guī)定的基礎上進一步擴大了范圍，除了不能從事證券業(yè)務，不得擔任上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員以外還增加了規(guī)定，一定期限直至終身不得在證券交易所、不得在國務院批準的其他全國性證券交易場所也就是新三板進行證券交易。不但不能當上市公司的高管，不但不能從事證券業(yè)務，也不能進行證券交易，這實際上對違法行為人也是一個很嚴厲的處罰。
